Swiss A-G provides updates on 1MDB criminal investigations

The Office of the Attorney-General (OAG) of Switzerland has issued a statement regarding the resumption of negotiations with Malaysian authorities regarding the criminal investigations on the 1Malaysia Development Berhad (1MDB).

The statement was issued in French. Below is the unofficial English translation of their statement:

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Context:

The Federal Public Ministry (MPC) is investigating the use of funds obtained from 1MDB and SRC sovereign wealth funds.

These funds were intended to be invested in economic development projects, notably in the PETROSAUDI, TANJONG/GENTING and ADMIC projects, as well as in a CBC investment project in the field of natural resources.

The funds obtained would in fact have been wholly or partly used for other purposes, in particular for the personal enrichment of the persons involved.

At this stage of the investigations, six natural persons have been notified and the responsibility of two banking institutions appears committed. The criminal investigation was opened on the basis of MROS communications as well as analyzes of these carried out within the MPC.

Criminal proceedings against natural persons

On August 14, 2015, the MPC instituted proceedings against two former officials of 1MDB as well as against unknown for suspicion of bribery of foreign officials (article 322 of the Penal Code, PC), unfair management of public interests (article 314 PC), money laundering (Section 305B PC) and unfair management (Section 158 PC).

The procedure was extended in April 2016 to two former Emirati public officials, in charge of sovereign wealth funds in Abu Dhabi, on suspicion of fraud (Article 146 CC), unfair management (Article 158 CC), unfair management of interests 314 CC), false in titles (section 251 CC), bribery of foreign public officials (section 322 of the Criminal Code) and money laundering (section 305bis PC).

In November 2017, a new procedure was initiated against two organs of the Petrosaudi group for suspicion of unfair management (Article 158 (2) Criminal Code, Criminal Code), fraud by profession (section 146 (1) and 2 CC) , active bribery of foreign public officials (article 322, paragraphs 1 CC), aggravated money laundering (article 305bis paragraphs 1 and 2 CC) and unfair management of public interests (article 314 CC). The offense of forgery in the titles (article 251 CC) was also held against one of the two defendants.

Criminal proceedings against legal persons:

In May 2016, following the conclusions of the enforcement proceedings of the Swiss Financial Market Supervisory Authority FINMA, the MPC opened criminal proceedings against BSI SA for failures in its internal organization. Because of these, BSI would not have been able to prevent the commission of the offenses currently under investigation.

Similarly, in October 2016, the MPC initiated an investigation against Falcon Private Bank SA suspected of organizational failures that would not have permitted the commission of the offenses currently under investigation in the criminal proceedings related to 1MDB.

Mutual legal assistance / receivers:

In view of the international dimension of the case, numerous requests for mutual assistance have been made to, inter alia, the criminal authorities of Malaysia, the US, Luxembourg and Singapore. Switzerland has also been solicited in the same way by many foreign states. With regard to Malaysia, the MPC twice requested mutual assistance from the criminal authorities in Putrajaya. The latter have not, so far, sent a request for mutual assistance to Switzerland.

Lastly, with respect to segregated assets, the MPC does not report figures as they stand.

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Below is the original full statement by the Office of the Attorney-General in French:

Contexte :

Le Ministère public de la Confédération (MPC) enquête sur l’utilisation des financements obtenus par les fonds souverains malaisiens 1MDB et SRC. Ces financements étaient destinés à être investis dans des projets de développement économique, notamment dans les projets PETROSAUDI, TANJONG / GENTING et ADMIC, ainsi que dans un projet d’investissement de SRC dans le domaine des ressources naturelles. Les financements obtenus auraient en réalité été, en tout ou partie, utilisés à d’autres fins, notamment pour l’enrichissement personnel des personnes impliquées.

A ce stade des investigations, toujours en cours d’instruction, 6 personnes physiques sont prévenues et la responsabilité de deux établissements bancaires apparaît engagée. L’instruction pénale a été ouverte sur les base des communications MROS ainsi que des analyses de ces dernières réalisées au sein du MPC.

Procédures pénales contre des personnes physiques :

Le 14 août 2015, le MPC a ouvert une procédure contre deux anciens organes de 1MDB ainsi que contre inconnu pour soupçon de corruption de fonctionnaires étrangers (art. 322septies Code pénal, CP), gestion déloyale des intérêts publics (art. 314 CP), blanchiment d’argent (art. 305bis CP) et gestion déloyale (art. 158 CP).

La procédure a été étendue en avril 2016 à deux anciens agents publics émiratis, en charge de fonds souverains d’Abu Dhabi, pour soupçon d’escroquerie (art. 146 CP), gestion déloyale (art. 158 CP), gestion déloyale des intérêts publics (art. 314 CP), faux dans les titres (art. 251 CP), corruption d’agents publics étrangers (art. 322septies CP) et blanchiment d’argent (art. 305bis CP).

En novembre 2017 une nouvelle procédure est initiée à l’encontre de deux organes du groupe Petrosaudi pour soupçons de gestion déloyale (art. 158 al. 2 Code pénal, CP), escroquerie par métier (art. 146 al. 1 et 2 CP), corruption active d'agents publics étrangers (art. 322septies al. 1 CP), blanchiment d'argent aggravé (art. 305bis al. 1 et 2 CP) et gestion déloyale des intérêts publics (art. 314 CP). L’infraction de faux dans les titres (art. 251 CP) a également été retenue à l’encontre de l’un des deux prévenus.

Procédures pénales contre des personnes morales :

En mai 2016, faisant suite aux conclusions de la procédure d’enforcement de l’Autorité fédérale de surveillance des marchés financiers FINMA, le MPC a ouvert une procédure pénale à l’encontre de BSI SA pour cause de défaillances dans son organisation interne. En raison de ces dernières, BSI n’aurait pas été en mesure d’empêcher la commission des infractions actuellement sous enquête.

De façon analogue, le MPC a ouvert en octobre 2016 une instruction contre la banque Falcon Private Bank SA soupçonnée de défaillances organisationnelles qui n’auraient pu permettre la commission des infractions actuellement sous enquête dans le cadre de la procédure pénale liée à 1MDB.

Entraide judiciaire / séquestres :

Eu égard à la dimension internationale de l’affaire, de nombreuses demandes d’entraide ont été adressées auprès, notamment, des autorités pénales de la Malaisie, des USA, du Luxembourg et de Singapour. La Suisse a également été sollicitée de la même manière par nombre d’Etats étrangers. S’agissant de la Malaisie, la MPC a requis à deux reprises l’entraide auprès des autorités pénales de Putrajaya. Ces dernières n’ont pas, à ce jour, adressé de demande d’entraide à la Suisse.

Enfin, s’agissant des valeurs patrimoniales sous séquestre, le MPC ne communique pas de chiffres en l’état.